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CQ9电子5月6日，A股市场全面回暖，机器人主题持续强势！机器人ETF基金（159213）上市后高歌猛进，当前涨超2%，冲击上市两长阳！
机器人ETF基金（159213）标的指数涨2.14%，成分股近乎全线上涨，信捷电气10cm涨停，海目星涨超7%，弘迅科技涨超6%，天准科技、新时达、华昌达等涨超5%，巨轮智能、科大讯飞等涨幅居前。
近期，机器人方面利好消息不断：
1、“大脑”AI技术迭代更新加速，DeepSeek开源最新大模型DeepSeek-Prover-V2-671B；阿里巴巴开源新一代通义千问模型Qwen3，参数量仅为DeepSeek-R1的1/3，成本大幅下降，性能全面超越全球顶尖模型。
2、外骨骼机器人应用“出圈”。“五一”假期，泰山景区此前推出的“外骨骼机器人”成功出圈，该机器人重1.2公斤，采用碳纤维机身与仿生学关节设计，可承受200公斤瞬时拉力，续航时间达8小时，为佩戴者节省30%至50%的体力。
3、机器人项目为重点投资。在产业对接方面，第八届数字中国建设峰会峰会共签约数字经济重点项目455个，总投资额2280亿元，比上届峰会分别增长8%和12%，项目涵盖新一代人工智能、机器人等多个领域。
4、机器人产销量均高增速！据统计部门数据，一季度杭州、宁波的工业机器人产量增长62.7%、63.2%，苏州的服务机器人产量增长165%。另据统计，一季度中国工业机器人市场销量增长11.6%，国产机器人渗透率提升2个百分点。
作为人工智能、高端制造、新材料等多种先进技术的融合体，人形机器人被认为将是继计算机、智能手机、新能源汽车之后的又一个深刻变革人类生产生活方式的颠覆性产品。当前人形机器人正处快速发展期，众多头部公司入局人形机器人，为产业链以及各环节兑现提供机遇和时间节点。
【人形机器人“百家争鸣”，产业化进程加速】
从整个产业链来看，众多头部公司入局人形机器人，百家争鸣为产业链兑现提供机遇和时间节点。
头部T链进展领先： T链量产预期明确且处于行业领先，马斯克此前预计到2025年年底有数千台Optimus机器人在特斯拉工厂投入使用，并表明预计到2029或者2030年，每年将有100万台Optimus。
国产链异军突起：国内机器人零部件供应链布局完善，华为成立具身智能产业创新中心，积极推进人形发展。华为发布盘古大模型5.0落地具身智能应用领域，宇树、智元、乐聚、优必选、小米、小鹏等国内本体厂商纷纷布局人形机器人产品，上下游产业链具备较强的协同发展能力。
3、行业爆发式增长：据行业分析报告揭示，2023年我国人形机器人产业迎来了爆发式增长，产业规模迅速攀升至39.1亿元，同比增长率高达85.7%。展望未来，预计2024年和2025年人形机器人产业将继续保持强劲增长势头，至2026年，中国人形机器人产业规模有望突破200亿元大关。
【重点环节边际走强，关注产业链机遇】
当前，机器人产业链各环节景气攀升，外骨骼机器人、丝杠等零器件以及轻量化应用均有望边际走强：
一是外骨骼机器人下游应用场景广阔。其下游不仅覆盖工业、物流、户外运动等领域，同时在医疗康复和养老场景中展现出巨大的潜力。外骨骼机器人下游应用场景清晰，商业化落地节奏预期较快，机构预计2030年全球市场规模达146.7亿美元，年复合增长率达42.2%。
二是随着人形机器人不断推广，零器件需求有望提升，特别是在灵巧手方面，微型丝杠&腱绳复合传动的应用或为灵巧手后续主要边际变化之一。人形机器人放量有望为丝杠市场带来百亿增量空间。根据特斯拉 Optimus 的参数，1 台人形机器人拥有 14 个线性执行器，国泰君安做出如下假设：1）预计一台人形机器人关节部位全部需要使用行星滚柱丝杠，共 14个，后期有望增加到16个；2）预计人形机器人远期销量能达到 100 万台；3）假设行星滚珠丝杠单价远期随着国产化进程提速，价格降至 1000 元。整体看，人形机器人放量将为丝杠市场带来百亿增量。（来源于国泰君安《丝杠行业专题报告：人形机器人线性驱动核心部件》）
三是轻量化材料的应用值得关注。轻量化与机器人的运动效率、运动灵活性、续航能力息息相关，是机器人后续技术迭代的关键方向。当前，PEEK（聚醚醚酮）的“以塑代钢”应用潜力巨大。2023年12月特斯拉发布的Optimus-Gen2二代人形机器人通过使用PEEK这一轻量化材料，在不牺牲性能的情况下减重10公斤，并加快行走速度30%。
开源证券测算若2030年中国人形机器人销量达到27.1万台，单年约拉动651吨的碳纤维需求、1790吨的PEEK需求。（来源于开源证券20250305《人形机器人产业化提速，碳纤维/PEEK迎新增长极》）
全球科技巨头/新秀全面下场布局人形机器人，行业量产奇点已至！全面拥抱人形机器人大时代，认准机器人ETF基金（159213），跟踪中证机器人指数，该指数结构与产业链环节高度契合，包括但不限于上游硬件部分的传感器、减速器、伺服电机、控制器、技床、磨床、设备等；中游系统集成的软件算法、系统研发、装配、控制系统等；下游应用层的服务机器人、巡检机器人、特种机器人等，为投资者提供一键布局机器人及其产业各环节的投资工具。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资人应当仔细阅读《基金合同》、 《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。本基金属于中等风险等级(R3)产 品，适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。
